产业周跟踪：工信部公布多晶硅节能监察清单，北美大厂密集上调资本开支计划

定 期 报 告 光伏板块核心观点：工信部对 41 家多晶硅企业开展节能监察，光伏反 内卷协同性提升。8 月 1 日，工信部办公厅发布 2025 年度多晶硅行业专项 节能监察任务清单，系对《工业和信息化部办公厅关于组织开展 2025 年度 工业节能监察工作的通知》的具体落实，旨在推动多晶硅行业能效提升与 监管规范落地。我们认为，此次工信部开展多晶硅节能监察或是为了明确 各家企业当前实际能耗水平，从而为后续可能制定相应的能耗控制提供依 据，以推动落后产能的出清。 投资要点： 锂电板块核心观点：8 月排产环比提升，固态电池产业进展加速。1） 排产：8 月环比提升，提前备货金九银十；2）固态电池：宁德时代重视固 态电池研发，天铁获欣界锂金属负极订单。 行 华福证券 电力设备 2025 年 08 月 03 日 业 研 究 行 业 电力设备 产业周跟踪：工信部公布多晶硅节能监察清单， 北美大厂密集上调资本开支计划 风电板块核心观点：海风新增并网大幅增长，反内卷利好风机招标价 格。1）上半年海风新增并网大幅增长，风电利用率有所下降；2）深入推 进招标投标制度改革，风机价格有望稳中向好。 储能板块核心观点：山东、宁夏相继发布 ...