达仁堂（600329）：2025H1内生利润表现亮眼，提质增效步入新阶段

证券研究报告 | 公司动态点评 2025 年 08 月 18 日 达仁堂（600329.SH） 2025H1 内生利润表现亮眼，提质增效步入新阶段 | 财务指标 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（百万元） | 8,222 | 7,307 | 4,890 | 5,390 | 5,863 | | 增长率 yoy（%） | -0.3 | -11.1 | -33.1 | 10.2 | 8.8 | | 归母净利润（百万元） | 987 | 2,229 | 2,162 | 985 | 1,029 | | 增长率 yoy（%） | 14.5 | 125.9 | -3.0 | -54.4 | 4.4 | | ROE（%） | 14.6 | 28.2 | 24.0 | 10.9 | 11.3 | | EPS 最新摊薄（元） | 1.28 | 2.89 | 2.81 | 1.28 | 1.34 | | P/E（倍） | 34.9 | 15.5 | 15.9 | 35.0 | 33.5 | | ...