华友钴业（603799）：Q2镍利润稳定，钴弹性逐步释放

买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 66,304 | 60,946 | 73,845 | 78,080 | 87,280 | | 同比（%） | 5.19 | (8.08) | 21.17 | 5.73 | 11.78 | | 归母净利润（百万元） | 3,351 | 4,155 | 6,001 | 6,745 | 8,240 | | 同比（%） | (14.25) | 23.99 | 44.44 | 12.40 | 22.17 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 1.97 | 2.44 | 3.53 | 3.96 | 4.84 | | P/E（现价&最新摊薄） | 22.47 | 18.12 | 12.55 | 11.16 | 9.14 | [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 证券研究报告·公司点评报告·能源金属 华友钴业（603799） 2025 半年报点评：Q2 ...