紫光国微（002049）：特种集成电路业务保持强劲增长，智能安全芯片市场竞争加剧

证券研究报告·公司点评报告·半导体 紫光国微（002049） 2025 年中报点评：特种集成电路业务保持强 劲增长，智能安全芯片市场竞争加剧 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 7,576 | 5,511 | 6,684 | 7,858 | 10,076 | | 同比 | 6.41 | (27.26) | 21.28 | 17.56 | 28.23 | | 归母净利润（百万元） | 2,532 | 1,179 | 1,675 | 1,926 | 2,613 | | 同比 | (3.78) | (53.43) | 42.02 | 15.01 | 35.65 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 2.98 | 1.39 | 1.97 | 2.27 | 3.08 | | P/E（现价&最新摊薄） | 27.58 | 59.22 | 41.70 | 36.26 | 26.73 | [Table_Tag] [ ...