爱奇艺（IQ）：暑期档内容热播或带动核心业务边际改善，新规释放长期想象空间

暑期档内容热播或带动核心业务边际改善；新规释放长期想象空间 | 互联网 | 收盘价 | | 目标价 | 潜在涨幅 | 2025 年 8 月 21 日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 美元 | | 2.30 | 美元 2.90↑ | +26.1% | | | 爱奇艺 (IQ US) | | | | | | 交银国际研究 公司更新 看好核心业务边际改善，微剧、IP 消费品、线下乐园、海外业务布局稳步推 进，或进一步贡献商业化增量。考虑广电新规带来长期内容创新及效率优化空 间，市场投资热情上涨带动估值中枢上移，基于 15 倍市盈率，上调目标价至 2.9 美元（原为 2.1 美元），较现价有 26%上涨空间，维持买入。 盈利预测变动 | | | —————2025E————— | | | —————2026E————— | | | —————2027E————— | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 人民币百万 | 新预测 | 前预测 | 变动 | 新预测 | 前预测 ...