润丰股份(301035):结构优化推动盈利能力提升,海外经营风险控制能力进一步加强
结构优化推动盈利能力提升,海外经营风 险控制能力进一步加强 资料来源:公司数据. 东方证券研究所预测. 每股收益使用最新股本全面摊薄计算. 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 我们预测 25-27 年公司 EPS 分别为 4.10、4.89、5.94 元,给予可比公司 25 年 21 倍 PE,对应目标价 86.10 元,维持买入评级。 风险提示: ⚫ 市场开拓不及预期;海外经营不确定性风险;原材料等成本波动风险。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 11,485 | 13,296 | 15,073 | 17,376 | 19,900 | | 同比增长 (%) | -20.6% | 15.8% | 13.4% | 15.3% | 14.5% | | 营业利润(百万元) | 945 | 435 | 1,517 | 1,834 | 2,246 | | 同比增长 (%) | -46.8% | -54.0% | 248.7% | 20.9% | 2 ...