久立特材（002318）：季度业绩显著改善，高增趋势有望延续

久立特材（002318.SZ） 季度业绩显著改善，高增趋势有望延续 证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2025 08 26 年 月 日 投资建议。公司专注中高端不锈钢管制造，产能扩张带动产销规模持续增长， 下游需求持续向好有效支撑其盈利释放，产品加速高端化迭代有望支撑其估 值走高，我们预计公司 2025 年~2027 年实现归母净利分别为 18.1 亿元、20.3 亿元、22.7 亿元，对应 PE 为 12.2、10.9、9.7 倍，维持"买入"评级。 事件：公司发布 2025 年半年度报告。公司上半年实现营业收入 61.05 亿元， 同比增长 26.39%；归属于母公司所有者的净利润 8.28 亿元，同比增长 28.48%；基本每股收益 0.87 元，同比增长 29.85%。 季度业绩显著改善，主业利润持续高增。公司 2025Q2 实现归母净利 4.38 亿 元，同比增长 38.74%，环比增长 12.66%，实现扣非归母净利 3.94 亿元，同 比增长 25.95%，环比下降 0.02%；2025 年上半年扣除联营企业投资收益后 归属于上市公司股东的净利润 8.04 亿元，同比增长 ...