中信特钢（000708）：特钢需求有望增长，业绩提升前景可期

中信特钢 000708.SZ 公司研究 | 中报点评 特钢需求有望增长，业绩提升前景可期 ——中信特钢 2025 年半年报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 根据公司 2025 年半年报，我们做出小幅下调产品毛利率、上调营业所得税等调整， 预测公司 2025-2027 年每股收益为 1.10、1.17、1.24 元（2025-2027 年原预测值为 1.12、1.20、1.28 元）。根据可比公司 2025 年 14X 的 PE 估值，对应目标价 15.4 元，维持买入评级。 风险提示 公司产品结构转型升级进度低于预期风险、原材料价格上涨风险、公司降本幅度未及预 期风险、特钢下游行业发展速度低于预期风险、宏观经济波动风险 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 114,019 | 109,203 | 104,795 | 104,011 | 104,157 | | 同比增长 (%) | 15.9% | -4.2% | -4.0% | -0. ...