无锡振华（605319）：二季度利润增长提速，绑定上汽、小米有望进入经营快速上行期

无锡振华(605319) 报告日期：2025 年 08 月 26 日 证券研究报告 | 公司点评 | 汽车零部件 二季度利润增长提速，绑定上汽、小米有望进入经营快速上行期 ——无锡振华点评报告 投资要点 ❑ 盈利预测 预计公司 2025-2027 年收入分别为 34.3/44.4/52.3 亿元，分别同比 +35.5%/29.4%/17.9%；归母利润分别为 5.1/6.5/7.8 亿元，分别同比 +35.3%/26.2%/21.0%；PE 分别为 16.9/13.4/11.1X，维持买入评级。 ❑ 风险提示 下游客户新车销售不及预期；原材料价格上行风险。 股票走势图 -5% 26% 58% 90% 122% 153% 24/08 24/09 24/10 24/12 25/01 25/02 25/03 25/04 25/05 25/06 25/07 25/08 无锡振华 上证指数 财务摘要 | [Table_Forcast] (百万元) | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 2531 | 3430 | ...