江淮汽车（600418）：2025年半年报点评：业绩低于业绩预告指引，尊界S800表现良好

证券研究报告·公司点评报告·商用车 江淮汽车（600418） 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 45,016 | 42,202 | 55,633 | 70,493 | 81,243 | | 同比（%） | 23.07 | (6.25) | 31.82 | 26.71 | 15.25 | | 归母净利润（百万元） | 151.51 | (1,784.16) | 562.07 | 1,512.00 | 3,347.25 | | 同比（%） | 109.57 | - | - | 169.00 | 121.38 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.07 | (0.82) | 0.26 | 0.69 | 1.53 | | P/E（现价&最新摊薄） | 756.50 | - | 203.92 | 75.80 | 34.24 | [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 风险提 ...