恒立液压（601100）：二季度业绩略超预期，主业复苏向上盈利能力提升

证 券 研 究 报 告 恒立液压（601100）2025 年半年报点评 强推（维持） 二季度业绩略超预期，主业复苏向上盈利能力提升 事项： 公司发布 2025 年半年度报告，2025 年上半年实现营业总收入 51.7 亿元，同比 增长 7.0%，归母净利润 14.3 亿元，同比增长 11.0%，扣非归母净利润 14.5 亿 元，同比增长 16.9%。二季度实现营业总收入 27.5 亿元，同比增长 11.2%，归 母净利润 8.1 亿元，同比增长 18.3%，扣非归母净利润 7.7 亿元，同比增长 17.3%。 评论： [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 | | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(百万) | 9,390 | 10,809 | 12,620 | 14,870 | | 同比增速(%) | 4.5% | 15.1% | 16.8% | 17.8% | | 归母净利润(百万) | 2,509 | 2,873 | 3,437 | 4,145 | | 同比增速(%) | 0. ...