伊之密（300415）：注塑机景气度持续回暖，镁合金压铸设备打开增量空间

营收、利润双双稳健增长 伊之密 25H1 实现营业收入 27.5 亿元，同比增长 15.9%；归母净利润 3.4 亿元，同比增长 15.2%。公司 25H1 毛利率为 31.1%，同比下降 2.5 个百分点； 净利率 12.9%，同比基本持平。 公司 25H1 归母净利润提升主要由于：1）行业景气度企稳回升，收入同比 增长。2）全球化战略加速落地，公司在销售、研发、管理上投入更多的人力资 源，市场竞争力显著提升。 注塑机景气度持续回暖，镁合金压铸设备打开增量空间 ——伊之密（300415.SZ）2025 年中报点评 要点 注塑机下游回暖，镁合金压铸设备有望打开增量空间 25H1 年公司注塑机收入 19.3 亿元，同比增长 13.1%；压铸机收入 5.6 亿元， 同比增长 33.3%；橡胶注射机收入 1.2 亿元，同比增长 23.9%。 2025 年 8 月 28 日 公司研究 公司业绩符合预期，我们维持公司 25-27 年归母净利润预测 7.4/8.7/10.0 亿元，对应 EPS 分别为 1.59/1.86/2.14 元。公司注塑机下游市场复苏，镁合金 压铸设备有望打开新的增量空间，海外长期空间广阔，维持" ...