承德露露（000848）：2025年中报点评：营收仍承压，新品初步贡献

证券研究报告·公司点评报告·饮料乳品 承德露露（000848） 2025 年中报点评：营收仍承压，新品初步贡 献 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 2,955 | 3,287 | 2,921 | 3,236 | 3,534 | | 同比（%） | 9.76 | 11.26 | (11.14) | 10.80 | 9.20 | | 归母净利润（百万元） | 638.13 | 666.24 | 604.11 | 663.94 | 733.28 | | 同比（%） | 6.02 | 4.41 | (9.33) | 9.90 | 10.44 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.61 | 0.63 | 0.57 | 0.63 | 0.70 | | P/E（现价&最新摊薄） | 14.33 | 13.73 | 15.14 | 13.78 | 12.47 | 2025 年 08 月 28 日 证券分析师 ...