兴业银行（601166）：营收降幅收窄，资产质量稳健

营收降幅收窄，资产质量稳健 目标价：27.06 元 事项： 证 券 研 究 报 告 兴业银行（601166）2025 年中报点评 推荐（维持） 8 月 28 日，兴业银行披露 2025 年中报，2025 上半年实现营业收入 1,104.58 亿 元，同比下降 2.29%；实现归母净利润 431.41 亿元，同比增长 0.21%。1H25 不良率环比持平于 1.08%，拨备覆盖率环比下降 4.9pct 至 228.5%。 评论： 公司研究 全国性股份制银行Ⅲ 2025 年 09 月 01 日 | | | 华创证券研究所 证券分析师：贾靖 邮箱：jiajing@hcyjs.com 执业编号：S0360523040004 证券分析师：林宛慧 邮箱：linwanhui@hcyjs.com 执业编号：S0360524110001 证券分析师：徐康 《兴业银行（601166）重大事项点评：距离转债强 赎仍有 12.7%空间，大股东增持彰显信心》 2025-07-11 《兴业银行（601166）跟踪点评：业绩筑底改善， 资产负债表重构成效渐显》 2024-06-11 《兴业银行（601166）：半年报点评：投资独占资 产鳌 ...