伊利股份（600887）：2Q25业绩超预期，液体乳业务稳健发展，维持买入

交银国际研究 公司更新 消费 2025 年 9 月 1 日 伊利股份 (600887 CH) 收盘价 目标价 潜在涨幅 人民币 28.57 人民币 34.50↑ +20.7% 2Q25 业绩超预期，液体乳业务稳健发展；维持买入 | 财务数据一览 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 年结12月31日 | 2023 | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | 收入 (百万人民币) | 126,179 | 115,780 | 119,064 | 123,078 | 126,999 | | 同比增长 (%) | 2.4 | -8.2 | 2.8 | 3.4 | 3.2 | | 净利润 (百万人民币) | 10,429 | 12,453 | 10,980 | 12,086 | 13,092 | | 每股盈利 (人民币) | 1.63 | 1.96 | 1.72 | 1.90 | 2.06 | | 同比增长 (%) | 10.6 | 20.0 | -11.8 | 10.1 | 8.3 | | 前EPS预测值 (人民币) | | ...