国投电力（600886）：火电提质+水电稳健，多元能源协同支撑业绩韧性

证券研究报告|公司动态点评 2025 年 09 月 01 日 国投电力（600886.SH） 火电提质+水电稳健，多元能源协同支撑业绩韧性 | 财务指标 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（百万元） | 56,712 | 57,819 | 56,812 | 60,389 | 63,347 | | 增长率 yoy（%） | 12.3 | 2.0 | -1.7 | 6.3 | 4.9 | | 归母净利润（百万元） | 6,705 | 6,643 | 7,017 | 7,536 | 7,850 | | 增长率 yoy（%） | 64.3 | -0.9 | 5.6 | 7.4 | 4.2 | | ROE（%） | 11.9 | 11.0 | 10.7 | 10.6 | 10.2 | | EPS 最新摊薄（元） | 0.84 | 0.83 | 0.88 | 0.94 | 0.98 | | P/E（倍） | 17.1 | 17.3 | 16.3 | 15.2 | 14.6 | | P/ ...