金龙汽车（600686）：25Q2毛利率同环比提升，业绩如期兑现

证券研究报告·公司点评报告·商用车 [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 2025 年 09 月 01 日 证券分析师 黄细里 执业证书：S0600520010001 021-60199793 huangxl@dwzq.com.cn 研究助理 孙仁昊 金龙汽车（600686） 2025 年中报点评：25Q2 毛利率同环比提升， 业绩如期兑现 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 19,400 | 22,966 | 24,987 | 26,757 | 28,497 | | 同比（%） | 6.36 | 18.38 | 8.80 | 7.09 | 6.50 | | 归母净利润（百万元） | 75.10 | 157.74 | 444.24 | 644.36 | 827.48 | | 同比（%） | 119.41 | 110.05 | 181.62 | 45.05 | 28.42 | ...