流动性跟踪周报-20250915

证券研究报告 固收 流动性跟踪周报（2025.9.8-9.12） 2025 年 9 月 15 日│中国内地 流动性周报 资金面先紧后松，资金利率上行 上周公开市场到期 10684 亿元，均为逆回购到期，公开市场投放 12645 亿元， 均为逆回购投放，合计净投放 1961 亿元。此外，央行上周五宣布本周将投放 6M 买断式逆回购 6000 亿元，本月 6M 买断式逆回购到期 3000 亿元。上周 资金面先紧后松，DR007 均值为 1.47%，较前一周上行 3BP，R007 均值为 1.48%，较前一周上行 2BP，DR001 和 R001 均值分别为 1.39%和 1.43%。 交易所回购利率上行，GC007 均值为 1.47%，较前一周上行 2BP。截至上周 最后一个交易日，逆回购未到期余额为 12645 亿元，较前一周上行。 存单利率和 IRS 收益率上行 上周存单合计到期 12521.7 亿元，发行 7841.6 亿元，净融资规模-4680.1 亿元。截至上周最后一个交易日，存单到期收益率（1 年期 AAA）为 1.67%， 较前一周上行。本周存单单周到期规模在 8500.5 亿元左右，到期压力较前 ...