全球云服务厂商分析系列报告（一）：AI浪潮重塑云计算增长，亚马逊打造从芯片到应用整体解决方案

AI 浪潮重塑云计算增长，亚马逊打造从芯片到应用整体解决方案 ---全球云服务厂商分析系列报告（一） [Table_Title] 证券研究报告 / 行业深度报告 报告摘要： [Table_Summary] 生成式 AI 浪潮重塑云计算增长逻辑，行业进入新一轮高增长周期。全 球云服务市场在经历了 2018-2022 年企业数字化转型和 2022-2023 年降 本增效两个阶段后，生成式 AI 的爆发为云服务市场注入全新动能。AI 大模型的训练与推理需求，正驱动云服务的核心价值从 IT 成本优化转向 赋能企业创新的战略平台。客户的关注点已从"单位成本"转向"模型性 能"和"对尖端 AI 技术的访问权"。受此驱动，全球云基础设施服务支出 增速 2024 年 Q3-2025 年 Q2 连续四个季度同比增长超过 20%。 市场集中度或将进一步提升，三大巨头卡位"云+AI"生态，竞争升维。 亚马逊 AWS、微软 Azure 和谷歌云合计占据全球超三分之二的市场份 额，且领先优势在 AI 时代有望进一步扩大。巨头们纷纷与顶级 AI 模型 公司深度绑定，竞争焦点从单一的基础设施服务（IaaS）转向以模型质 量、集成度和安全性 ...