国投电力（600886）：基本面风险逐步落地，看好低位布局机会

丨证券研究报告丨 [Table_scodeMsg1] 公司研究丨点评报告丨国投电力（600886.SH） [Table_Title] 基本面风险逐步落地，看好低位布局机会 报告要点 [Table_Summary] 三季度公司水电发电量同比减少 14.80%。电价方面，三季度公司控股企业平均上网电价 0.334 元/千瓦时，同比仅降低约 0.003 元/千瓦时，主因系电价较高的火电电量占比下降以及部分区 域火电中长期交易电价下降的影响，预计公司水电电价波动有限。整体来看，来水及风况偏弱 限制电量表现，叠加电价同比回落，将共同压制三季度公司清洁能源板块业绩表现。三季度火 电发电量同比减少 18.50%，煤价回落将部分缓解量价双弱的压力，但火电板块预计仍面临一 定压力，同时考虑清洁能源板块的偏弱表现，预计公司三季度业绩有所承压。 分析师及联系人 [Table_Author] SAC：S0490517080003 SAC：S0490520120001 SAC：S0490520110001 SAC：S0490523080003 SFC：BQT627 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research ...