科沃斯（603486）：收入延续高增，盈利同比显著修复

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2025 年 10 月 27 日 [Table_Title] 收入延续高增，盈利同比显著修复 [Table_Title2] 科沃斯(603486) [Table_Summary] 事件概述 公司发布 25 年三季报： 前三季度：公司实现营业收入 128.8 亿元（同比+25.9%，下 同），归母净利润 14.2 亿元（+130.6%），扣非归母净利润 12.8 亿元（+142.0%）。 我们维持 25-27 年公司收入预测为 201.07/230.37/265.15 亿 元，同比分别+21.55%/+14.57%/+15.10%。对应归母净利润 分别为 19.88/24.18/29.31 亿 元 ， 同 比 分 别 +146.67%/+21.61%/+21.23% 。相应 EPS 分 别 为 3.46/4.20/5.10 元，以 25 年 10 月 27 日收盘价 93.85 元计 算，对应 PE 分别为 27.15/22.33/18.42 倍，维持"增持"评 级。 评级及分析师信息 | [Table_Rank] 评级： | 增持 | | --- | -- ...