久立特材（002318）：季度业绩持续改善，高增趋势有望延续

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2025 10 28 年 月 日 久立特材（002318.SZ） 季度业绩持续改善，高增趋势有望延续 事件：公司发布 2025 年三季度报告。公司前三季度营业收入 97.47 亿元，同比 增长 36.45%；归属于母公司所有者的净利润 12.62 亿元，同比增长 20.73%；基 本每股收益 1.33 元，同比增长 22.02%。 季度业绩同比改善，主业利润持续高增。公司 2025Q3 实现归母净利 4.34 亿元， 同比增长 8.29%，环比减少 0.98%，实现扣非归母净利 4.09 亿元，同比增长 12.32%，环比增长 3.98%；根据 2025 年前三季度利润表，对联营企业与合营企 业的投资收益占营业利润的比例从去年的 5.6%降至 2.0%，该项收益占比显著下 降后，归母利润与主业利润的差距进一步收窄。公司 2024Q4-2025Q3 逐季销售毛 利率分别为 28.96%、28.08%、26.4%、22.07%，逐季销售净利率分别为 11.83%、 13.82%、13.63%、12.09%，受益于国际化布局加快、下游核电投资高增以及高 端产品放 ...