钢研高纳（300034）：高景气赛道优势未改，蓄势以待下一轮业绩弹性

证券研究报告·公司点评报告·航空装备Ⅱ 钢研高纳（300034） 2025 年三季报点评：高景气赛道优势未改， 蓄势以待下一轮业绩弹性 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 3,408 | 3,524 | 4,191 | 4,794 | 5,294 | | 同比 | 18.37 | 3.40 | 18.93 | 14.39 | 10.44 | | 归母净利润（百万元） | 319.13 | 248.66 | 264.86 | 328.55 | 375.87 | | 同比 | (5.17) | (22.08) | 6.52 | 24.05 | 14.40 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.40 | 0.31 | 0.33 | 0.41 | 0.47 | | P/E（现价&最新摊薄） | 41.83 | 53.69 | 50.40 | 40.63 | 35.52 | [Table_Tag] [事件 ...