奕瑞科技（688301）：核心部件和解决方案加速发力

证券研究报告 奕瑞科技 (688301 CH) 核心部件和解决方案加速发力 2025 年 10 月 29 日│中国内地 奕瑞科技发布三季报：Q3 实现营收 4.82 亿元（yoy+46.18%，qoq-17.55%）， 归母净利 1.36 亿元（yoy+64.43%，qoq-28.97%）。2025 年 Q1-Q3 实现 营收 15.49 亿元（yoy+14.22%），归母净利 4.71 亿元（yoy+20.61%）， 扣非净利 4.40 亿元（yoy+14.00%）。公司 Q3 收入利润进一步修复，小幅 上调 25 年盈利预测，期待未来公司 CT 球管、射线源、硅基 OLED 微显示 背板等新业务放量，维持"买入"评级。 Q3 收入利润进一步修复，未来快速增长可期 Q3 公司收入同比+46%，较 Q2 同比+9%的水平有所加速，一方面系去年行 业景气下行导致基数较低，另一方面或主要来源于公司核心部件和解决方案 增量贡献提升，25H1 公司核心部件和解决方案业务收入分别同比+17%、 +110%，推测 Q3 相关业务持续快速增长。据此前中报，25H1 公司高压发 生器、组合式射线源等新核心部件及解决方案同比增 ...