兴业银行（601166）：2025年三季报点评：营收稳中向好，估值修复可期

证 券 研 究 报 告 兴业银行（601166）2025 年三季报点评 推荐（维持） 营收稳中向好，估值修复可期 目标价：27.46 元 事项： ❖ 10 月 30 日，兴业银行披露 2025 年三季报，2025 年前三季度实现营业收入 1,612.34 亿元，同比下降 1.82%（上半年下降 2.29%）；实现归母净利润 630.83 亿元，同比增长 0.12%（上半年增 0.21%）。3Q25 末不良率较年中持平于 1.08%， 拨备覆盖率环比下降 0.7pct 至 227.81%。 评论： 公司研究 全国性股份制银行Ⅲ 2025 年 10 月 31 日 | | | 华创证券研究所 证券分析师：贾靖 邮箱：jiajing@hcyjs.com 执业编号：S0360523040004 证券分析师：林宛慧 证券分析师：徐康 电话：021-20572556 邮箱：xukang@hcyjs.com 执业编号：S0360518060005 公司基本数据 | 总股本(万股) | 2,116,285.19 | | --- | --- | | 已上市流通股(万股) | 2,116,285.19 | | 总市值(亿元) | ...