中信特钢（000708）：产品实现量利齐增，盈利有望持续向好

中信特钢 000708.SZ 公司研究 | 季报点评 产品实现量利齐增，盈利有望持续向好 ——中信特钢 2025 三季报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 根据公司 25Q3 季报，我们小幅上调产品销量等，预测公司 2025-2027 年每股收益为 1.16、1.22、1.30 元（2025-2027 年原预测值为 1.10、1.17、1.24 元）。根据可比 公司 2026 年 17X 的 PE 估值，对应目标价 20.74 元，维持买入评级。 风险提示 公司产品结构转型升级进度低于预期风险、原材料价格上涨风险、公司降本幅度未及预 期风险、特钢下游行业发展速度低于预期风险、宏观经济波动风险 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 114,019 | 109,203 | 107,122 | 106,328 | 106,480 | | 同比增长 (%) | 15.9% | -4.2% | -1.9% | -0.7% | 0.1% | | 营 ...