益诺思（688710）：新签订单高增，业绩拐点临近

益诺思 688710.SH 公司研究 | 季报点评 新签订单高增，业绩拐点临近 —益诺思 2025 年三季报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 根据公司 2025 年三季报，我们上调 26-27 年收入预测，调整 2025-2027 年每股收益 预测分别为 0.14/1.02/1.59 元（原预测 25-27 年为 0.14/0.94/1.41 元），根据可比公 司给予 26 年 46 倍 PE，对应目标价 46.92 元，维持"买入"评级。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 1,038 | 1,142 | 855 | 1,046 | 1,305 | | 同比增长 (%) | 20.3% | 9.9% | -25.1% | 22.3% | 24.8% | | 营业利润(百万元) | 211 | 159 | 22 | 154 | 240 | | 同比增长 (%) | 48.2% | -24.8% | -86.3% | 605.6% | ...