天山铝业（002532）：动态跟踪：扩产项目提升稀缺属性，绿色转型强化成本优势

——天山铝业动态跟踪 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 我们维持公司 2025-27 年每股收益预测为 1.05、1.35、1.51 元。根据可比公司估值 情况，给予 2026 年 11 倍 PE 估值，对应目标价 14.85 元，维持买入评级。 扩产项目提升稀缺属性，绿色转型强化成 本优势 | | 1 周 | 1 月 | 3 月 | 12 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 绝对表现% | -0.23 | -2.32 | 30.56 | 64.57 | | 相对表现% | 0.86 | 1.93 | 27.61 | 49 | | 沪深 300% | -1.09 | -4.25 | 2.95 | 15.57 | 风险提示 铝产业链价格波动、下游需求不及预期、贸易政策变化 | 公司主要财务信息 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | 营业收入(百万元) | 28,975 | 28,089 | 35,253 | 39,166 ...