固收+系列报告之五：量化固收+的收益风险平衡之道

2025年12月03日 证券研究报告 | 量化固收+的收益风险平衡之道 固收+系列报告之五 证券分析师：董德志 021-60933158 dongdz@guosen.com.cn S0980513100001 证券分析师：赵婧 0755-22940745 zhaojing@guosen.com.cn S0980513080004 证券分析师：陈笑楠 021-60375421 chenxiaonan@guosen.com.cn S0980524080001 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 目录 1 何为量化"固收+"？ p 量化"固收+"定义 量化固收+基金是一类以固定收益资产为核心底仓，通过量化模型驱动权益、可转债等增强类资产配置，在控制组 合波动与最大回撤的基础上，追求"固定收益+超额收益"的产品。 p 量化"固收+"核心特征 01 何为量化固收+？ 02 常用的量化固收+策略 03 绩优量化固收+基金剖析 04 总结 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 ü 底仓稳健：以纯债资产为核心底仓，结合久期、仓位、券种选择等策略优化配置，保障本金安全与组合稳健收益。 ü 量化驱动：依托多因子 ...