高维时空嵌入的视角：物理增强型样本熵择时模型

中 泰 证 券 研 究 所 专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信 高维时空嵌入的视角—物理增强型 样本熵择时模型 ｜ 证 券 研 究 报 告 ｜ 吴先兴 中泰证券金融工程 证券分析师执业证书编号：S0740525110003 邮 箱：wuxx02@zts.com.cn 李倩云 证券分析师执业证书编号：S0740520050001 邮 箱：liqy02@zts.com.cn 张天伦 证券分析师执业证书编号：S0740525070005 邮 箱：zhangtl01@zts.com.cn 2025.12.05 • 本研究聚焦于ETF市场的量化择时策略构建,核心在于将非线性动力学的样本熵理论 与物理学的推重比概念深度融合,实现对市场复杂性与驱动力在风险平衡层面的一体 化刻画。 • 成功构建了一套物理增强型样本熵(Phys-Enhanced SampEn)择时策略,创新性地将 "推重比序列" 作为输入项进行熵计算,能够同时量化"价格波动的随机性"与 "驱动力-风险平衡的规律性" ，突破了传统单维度不确定性度量的局限。 • 引入流动性调整推重比,通过量价共振动量与流动性阻力因子修正,有效解决了理论 信号与实际可交易 ...