“结构件”与“手套”：特斯拉Optimus机器人轻量化的“关键一环”

机械设备 机械设备 2025 年 12 月 22 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 -12% 0% 12% 24% 36% 48% 2024-12 2025-04 2025-08 机械设备 沪深300 相关研究报告 《人形机器人的"起跑时刻"，把握低 位布局窗口—行业周报》-2025.12.7 《人形机器人：量产临界点已至，入 场 布 局 正 当 时 — 行 业 点 评 报 告 》 -2025.12.1 《人形机器人：情绪向左，产业向右 —行业点评报告》-2025.11.20 "结构件"与"手套"：特斯拉 Optimus 机器人轻量 化的"关键一环" 艺等领域具备深度积累，并能够与下游整机厂协同开发的企业，有望在 Optimus 及后续人形机器人放量过程中率先受益。 相关标的 （1）结构件：受益标的：模塑科技、拓普集团、蓝思科技；（2）电子皮肤及覆 盖材料：受益标的：日盈电子、恒辉安防、汉威科技。 风险提示：宏观经济波动风险；机器人量产不及预期；供应链发展不及预期。 ——行业点评报告 | 孟鹏飞（分析师） | | | | 欧阳蕤（分析师） | 朱珠（联系人） | | --- | --- ...