碳中和领域动态追踪（一百七十二）：特斯拉加码光伏扩产，中国光伏设备与辅材龙头企业有望受益

2026 年 2 月 9 日 行业研究 事件：据光伏见闻消息，特斯拉正评估美国多地新建太阳能电池制造项目，纽约 的布法罗工厂将率先扩产至 10GW；此外特斯拉已在全球范围内启动光伏全产业 链招聘，并计划在 2028 年底前在美国本土实现从原材料端起的 100GW 一体化 光伏制造。 美国光伏产能的扩张离不开中国的设备和技术。 中国光伏主产业链各环节产能在"十四五"期间呈现大幅扩张态势，硅料/硅片/ 电池/组件产能在全球的占比已经从 2021 年的 80.5%/98.1%/85.1%/77.2%提 升至 2025 年的 96.0%/96.2%/91.3%/80.1%；国产光伏设备在这一扩张进程中 扮演着不可或缺的关键角色，其稳定运行、高效量产的表现，充分印证了自身的 技术实力、工业化适配能力以及大规模扩张的可靠性。在美国意图重塑本土光伏 供应链的背景下，受限于自身设备研发制造能力的不足，短期恐无法脱离中国光 伏设备企业的技术与产品支撑。 美国光伏组件的生产制造亦离不开中国的辅材供应链。 在硅料价格从 2023 年的高点逐步回归理性、叠加电池组件技术持续迭代的背景 下，辅材环节的成本占比和技术重要性正逐步提升。根 ...