中烟香港（06055）：境内免税市场独家出口卷烟，毛利率有望提升

证券研究报告·海外公司点评·食物饮品(HS) 中烟香港（06055.HK） 境内免税市场独家出口卷烟，毛利率有望提 升 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万港元） | 11,836 | 13,074 | 14,856 | 16,071 | 17,470 | | 同比(%) | 42.19 | 10.46 | 13.63 | 8.17 | 8.71 | | 归母净利润（百万港元） | 598.77 | 853.74 | 938.26 | 1,057.95 | 1,300.22 | | 同比(%) | 59.71 | 42.58 | 9.90 | 12.76 | 22.90 | | EPS-最新摊薄（港元/股） | 0.87 | 1.23 | 1.36 | 1.53 | 1.88 | | P/E（现价&最新摊薄） | 52.81 | 37.04 | 33.70 | 29.89 | 24.32 | [Table_Ta ...