电子行业研究：ASIC需求强劲，关注霍尔木兹海峡封锁影响

扫码获取更多服务 ASIC 需求强劲，关注霍尔木兹海峡封锁影响。博通披露 FY26Q1（25.12~26.2）业绩，实现营收 193 亿美元，同 比+29%，GAAP/Non-GAAP 净利润分别为 73.49、101.85 亿美元，分别同比+34%、+30%。FY26Q1 半导体、软件营收 分别为 125.1、67.96 亿美元，分别同比+52%、+1%。FY26Q1 公司 AI 收入达到 84 亿美元，同比+106%，预计 Q2 达 到 107 亿美元，同比+140%。Q1 AI 收入当中 AI 网络产品收入占比约 1/3，同比+60%，Q2 预计 AI 网络产品占 AI 收入比例将达到 40%。指引 FY26Q2 营收为 220 亿美元，同比增长 47%。公司 AI 芯片客户进展顺利。目前公司已 经获得六家客户的定制芯片业务。谷歌第七代 TPU Ironwood 将在 2026 年继续增长，27 年产品及后续世代产品 预计将有更强大需求。Anthropic 预计将在 2026 年部署 1GW 的 TPU 产品，2027 年预计将部署超 3GW。Meta 的 ASIC 已经开始出货，预计下一代产品将在 2 ...