双汇发展：2025年报点评肉制品量增提速，高股息更显扎实-20260325

证 券 研 究 报 告 双汇发展（000895）2025 年报点评 强推（维持） 肉制品量增提速，高股息更显扎实 目标价：30 元 | | 2025A | 2026E | 2027E | 2028E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(百万) | 59,274 | 62,236 | 64,669 | 66,729 | | 同比增速(%) | -0.5% | 5.0% | 3.9% | 3.2% | | 归母净利润(百万) | 5,105 | 5,355 | 5,517 | 5,651 | | 同比增速(%) | 2.3% | 4.9% | 3.0% | 2.4% | | 每股盈利(元) | 1.47 | 1.55 | 1.59 | 1.63 | | 市盈率(倍) | 19 | 18 | 17 | 17 | | 市净率(倍) | 4.5 | 4.4 | 4.4 | 4.3 | 资料来源：公司公告，华创证券预测 注：股价为 2026 年 3 月 24 日收盘价 公司研究 肉制品 2026 年 03 月 25 日 当前价：27.62 元 华创证券研究所 证券分析师：欧 ...