同程旅行：上季经调整净利润略胜预期，评级“买入”-20260326

瑞银发布研报称，同程旅行(19,0.25,1.33%)(00780)上季净收入同比升14.2%，分别胜该行及市场预期 1.7%及1%;核心OTA收入增17.5%，胜于该行预期0.1%;旅游业务收入较该行预测高出10.7%;毛利率65.9%，符合 该行预期;经调整净利润达7.8亿元人民币，分别较该行及市场预测高出3.5%及3.3%。该行预计市场将重点关注 公司需求展望、行业竞争、利润率走势，及新业务的最新动态，予同程目标价26.5港元，评级"买入"。 同程旅行(00780):上季经调整净利润略胜预期,评级"买入" 瑞银华宝 ...