新乳业：公司简评报告：低温业务表现亮眼，新渠道高速发展-20260326

[Table_Reportdate] 2026年03月26日 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [新乳业（ Table_NewTitle] 002946）：低温业务表现亮眼， 新渠道高速发展 ——公司简评报告 [table_main] 投资要点 ➢ 风险提示：原材料价格波动风险、乳制品需求不及预期、新品推广不及预期。 [盈利预测与估值简表 Table_profits] | | 2025A | 2026E | 2027E | 2028E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主营收入(百万元) | 11,233.46 | 11,927.48 | 12,734.23 | 13,581.16 | | 同比增速(%) | 5.33% | 6.18% | 6.76% | 6.65% | | 归母净利润(百万元) | 731.15 | 854.92 | 1,006.03 | 1,135.75 | | 同比增速(%) | 35.98% | 16.93% | 17.68% | 12.89% | | EPS（元/股） | 0.85 | 0.99 | 1.17 | ...