核心管线持续突破，PD-1海外商业化可期

[Table_Page] 公告点评|生物制品 证券研究报告 [君Table_实Title]生 物-U(688180.SH)/君实生物 公[Ta司bl评e_I级nve st] 买入-A/买入-H 当前价格 31.50元/12.46港元 (01877.HK) 合理价值 54.60元/21.60港元 前次评级 买入/买入 核心管线持续突破，PD-1 海外商业化可期 报告日期 2024-02-27 [ 核Tab 心le_S 观umma 点ry] ： 相[Ta对bl市e_P场icQ表uot现e] ⚫ 公司发布2023年业绩快报公告：公司2023年实现收入15.40亿元， 3% 02/23 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 同比增长5.96%；实现归母净利润-22.47亿元，同比减亏1.41亿元； -8% 实现扣非归母净利润-22.68亿元，同比减亏1.82亿元。公司拓益、君 -19% 迈康和民得维三款商业化药品销售收入增长，推动公司业绩稳定增长； -30% 同时，公司加强费用管控，聚焦核心管线，利润端亏损同比减少。 -41% ⚫ PD-1海外突破，商业化放量有望加速。根据公司官网， ...