2023年归母净利润同增175%，贴近业绩预告上限，超市场预期！

2023 年归母净利润同增 175%，贴近业绩预告上限，超市场预 期！ 事件： 公司发布 2023 年年度业绩快报，2023 年营收 7.8 亿，yoy+100.0%， 归母净利润 3.0 亿元，yoy+174.6%，扣非归母净利润 2.9 亿，yoy+181.4%。 其中 23Q4 营收 2.6 亿，yoy+89%，归母净利润 1.1 亿元，yoy+177%，快报 贴近业绩预告上限，扣非和业绩超市场预期。 投资建议：公司深耕功能蛋白生产研发，围绕女性美丽健康，关注颜值和 生殖两大板块。1）短期看：公司发展期抢占先机，三类医疗器械薇旖美 预计放量增长，贡献主要盈利。2）中长期：①产能扩张，将助力公司进 一步发挥规模优势。②在研产品储备丰富未来可期，十七型产品上市打造 薇旖美矩阵化产品线，近期加大品牌建设有望卡位 C 端胶原再生心智。③ 行业景气向上。预计随着高毛利产品占提升及规模效应下，公司盈利能力 持续加强。预计 23—25 年归母净利润为 3.0/4.6/6.5 亿元，对应 PE54/35/25x，维持"买入"评级。 | --- | --- | |----------------------------| ...