业绩平稳高增长，资产质量继续优异

[Table_Page] 公告点评|农商行Ⅱ 证券研究报告 [常Table_熟Title] 银行（601128.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 6.92元 业绩平稳高增长，资产质量继续优异 合理价值 10.91元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-03-05 ⚫ 常熟银行披露2023年度业绩快报，我们点评如下：23年营收同比增 相[Ta对ble市_Pi场cQu表ote现] 长 12.04%，增速较 23Q1-3 下降 0.5PCT；归母净利润同比增长 19.61%，增速较 23Q1~3 回落 1.5PCT；23Q4 单季度营收、归母净 1% 03/23 05/23 07/23 09/23 11/23 01/24 利润同比分别增长10.5%、15.0%，分别较22Q4同比变动5.3PCT、 -3% -10.9PCT，营收增速单季度同比明显回升，或是由于22Q4债市波动 -8% 下非息收入基数偏低。同时拨备计提力度持续提升，资产质量保持优 -13% 质。 -18% ⚫ 资负规模高增，零售贷款略有拖累。资产端，23年总资产和贷款同比 ...