国内片式电感龙头，一体成型及LTCC等新品进入放量期

证券研究报告 | 2024年03月11日 顺络电子（002138.SZ） 买入 国内片式电感龙头，一体成型及 LTCC 等新品进入放量期 核心观点 公司研究·深度报告 国内片式电感龙头，大浪淘沙下的优质企业。顺络电子是全球前三、国内第 电子·元件 一的片式电感厂商，十年如一日地高强度研发，研发支出占比常年在7%以上。 证券分析师：胡剑 证券分析师：胡慧 公司业绩穿越周期，2007年上市后，15年间营收CAGR27%，仅22年出现盈 021-60893306 021-60871321 hujian1@guosen.com.cn huhui2@guosen.com.cn 利下滑。公司是被历史证明的优质龙头企业，拥有各领域全球领先的标杆客 S0980521080001 S0980521080002 户，但不依赖单一大客户，23年第一大客户仅占营收5.48%。公司产品覆盖 证券分析师：周靖翔 证券分析师：叶子 全面，应用领域覆盖手机、ICT、汽车、储能等高增长赛道，产品包括EMC 021-60375402 0755-81982153 zhoujingxiang@guosen.com.cnyezi3@guosen.co ...