公司首次覆盖报告：钼景气持续，龙头持续受益

有色金属/小金属 公 司 研 金钼股份（601958.SH） 钼景气持续，龙头持续受益 究 2024年03月19日 ——公司首次覆盖报告 投资评级：买入（首次） 李怡然（分析师） liyiran@kysec.cn 证 书编号：S0790523050002 日期 2024/3/18 当前股价(元) 11.33  钼业龙头，扶摇而上 公 一年最高最低(元) 12.38/8.10 公司旗下持有优质钼矿资源。公司源起于1955年发现的金堆城钼矿，并在1958 年 司 首 总市值(亿元) 365.57 开始筹建，目前公司钼矿产量合计超过 1500 万吨。同时，公司股权结构相对集 次 流通市值(亿元) 365.57 中，实控人陕西省国资委通过陕西有色集团持有公司 72.02%股权，其余股东持 覆 总股本(亿股) 32.27 股均未超过2%。我们认为由于供给端扰动及未来钼需求上行，未来钼价仍有上 盖 报 流通股本(亿股) 32.27 行空间，有望增厚公司盈利水平，预计公司 2023-2025 年将实现归母净利润为 告 近3个月换手率(%) 37.19 31.26/33.69/34.10亿元, 当前股价对应PE为11.2/ ...