2023年度业绩点评：保持订阅+AI优先战略，加速出海业务布局

2024年3月20日 公司研究 保持订阅+AI 优先战略，加速出海业务布局 ——金蝶国际（0268.HK）2023 年度业绩点评 要点 买入（维持） 事件：公司公告23年度业绩，实现总收入56.79亿元人民币，同比增长16.7%； 当前价：9.32港元 其中传统ERP业务收入同比增长2%至11.74亿，云服务业务实现收入45.05 亿元，同比增长21%，收入占比同比提升3pct至79.3%。实现毛利润36.44 亿元，对应毛利率 64.2%，同比提升 2.6pct，主要系云服务收入占比进一步 作者 提高以及云基础设施成本降低；实现归母净亏损2.1亿元，同比收窄46.1%。 分析师：付天姿 执业证书编号：S0930517040002 云订阅服务模式持续推进，加速出海业务布局。云服务业务持续高质量增长， 021-52523692 收入同比增长21%至45.05亿元，占比总收入约79.3%，云订阅服务年经常 futz@ebscn.com 性收入（ARR）同比上升33.1%至28.6亿元，云订阅服务相关的合同负债同 比增长29.6%。1）加速抢占大型企业市场：23年苍穹+星瀚签订合同金额14 联系人：杨朋沛 亿元，实 ...