港股公司信息更新报告：具备估值安全垫，盈利拐点向上有望驱动估值修复

计算机/软件开发 公 司 研 明源云（00909.HK） 具备估值安全垫，盈利拐点向上有望驱动估值修复 究 2024年03月21日 ——港股公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 吴柳燕（分析师） 李祎晗（联系人） wuliuyan@kysec.cn liyihan@kysec.cn 证 书编号：S0790521110001 证书编号：S0790123080037 日期 2024/3/21  现金储备提供估值安全垫，盈利拐点向上有望驱动估值修复 港 当前股价(港元) 2.660 考虑到地产行业复苏力度低于预期影响公司核心产品云客表现，我们下调 股 一年最高最低(港元) 5.300/1.880 2024-2025年收入预测至16.43/17.31亿元（前值18.68/21.8亿元），新增2026年 公 司 总市值(亿港元) 51.67 收入预测18.56亿元，对应同比增速为0.2%/5.4%/7.2%；由此下调2024-2025年 信 流通市值(亿港元) 51.67 调整后净利润预测至0.069/0.994亿元（前值0.075/1.01亿元），新增2026年调整 息 总股本(亿股) 19.42 更 后净利润 ...