2023年报点评：归母净利42.2亿元，同比增4%，业绩小幅超预期，全年分红比率提升至50%

公司研 究 证 券研究 报 告 航运 2024年03月23日 中 国外运（601598）2023年报点评 推 荐 （维持） 归母净利 42.2 亿元，同比增 4%，业绩小幅 目标价：7.39元 超预期，全年分红比率提升至 50% 当前价：5.69元  公司公告2023年报：归母净利42.2亿元，同比增4%，小幅超预期。1）收入 华创证券研究所 端：2023年实现营业收入1017亿元，同比-7%；毛利58亿元，同比-5%；毛 利率 5.7%，同比提升 0.1 个百分点。23Q4 收入 289 亿元，同比+2%，环比 证券分析师：吴一凡 +16%；毛利14.1亿元，同比+44%，毛利率4.9%。2）投资收益与其他收益： 电话：021-20572539 2023年投资收益为23.3亿元，同比-10%，其中中外运敦豪贡献17.9亿元，同 邮箱：wuyifan@hcyjs.com 比-6.2%，占投资收益比重为75%。其他收益24.5亿元，同比+65%，主要由于 执业编号：S0360516090002 公司收到和确认的政府补助增加。3）利润端：2023 年归母净利润为 42.2 亿 元，业绩小幅超预期，再创历史新高， ...