业绩符合预期，盈利能力稳步提升，看好军民业务中长期稳健发展

公司研究 | 年报点评 中航重机 600765.SH 业绩符合预期，盈利能力稳步提升，看好 买入 （维持） 股价（2024年03月22日） 16.13元 军民业务中长期稳健发展 目标价格 18.90元 52周最高价/最低价 27.78/12.38元 总股本/流通A股（万股） 148,155/146,868 A股市值（百万元） 23,897 国家/地区 中国 核心观点 行业 国防军工 事件：公司发布 2023年年报，2023年全年实现营收 105.77亿元（+0.07%），剔除卓 报告发布日期 2024年03月22日 越出表和税收影响同口径+12.77%，实现归母净利润 13.29 亿元（+10.70%）。单季度 看，23Q4实现营收26.09亿元（-8.49%），归母净利润3.01亿元（+5.80%）。 1周 1月 3月 12月 ⚫ 锻铸业务同比增长 6%（剔除合并口径影响），海外市场增速快。2023 全年公司实 绝对表现% -2.77 5.56 -13.56 -34.36 现营收 105.77亿元 （+0.07%），其中，锻铸业务营收同比增长 6.22%（剔除报表 相对表现% -2.07 3.89 -19. ...