2023年报点评：23年销量稳增，收购凌博电子布局上游

公司研 究 证券研究报告 汽车 2024年03月26日 雅 迪控股（01585.HK）2023年报点评 强 推 （维持） 目标价：21港元 23 年销量稳增，收购凌博电子布局上游 当前价：13.04港元 事项： 华创证券研究所  公司发布 2023年业绩公告，实现收入 347.6亿元，同比+11.9%；实现归母净 证券分析师：秦一超 利26.4亿元，同比+22.2%。拆分半年度来看，23H2实现收入177.2亿元，同 比+4.2%；实现归母净利润14.5亿元，同比+15.3%。 邮箱：qinyichao@hcyjs.com 执业编号：S0360520100002 评论： 联系人：杨家琛  23 年销量增长稳健，市场份额稳中有升。1）23H2 销量增速 6%，行业需求 下行龙头经营稳健：23 年全年公司实现销量 1652 万台、同比+18%；公司 邮箱： yangjiachen@hcyjs.com 23H1 经营重心份额扩张，虽然 23H2 行业旺季需求疲弱，公司 23H2 仍然实 现 6%的销量增速，展现出龙头经营稳健性。2）市场份额稳中有升，腰部份 公司基本数据 额加速集中：据公司业绩发布会材料披露，2 ...