2023年报点评：业绩为预告中枢，看好切片代工长期趋势

2023 年报点评：业绩为预告中枢，看好切片 代工长期趋势 2024 年 03 月 27 日 ◼ 业绩持续高增，为预告中枢：2023 年公司实现营业收入 61.8 亿元，同比 +73%，其中光伏切割设备营收 28.8 亿元，同比+95%，占比 47%，光伏切 割耗材收入 11.6 亿元，同比+38%，占比 19%，切片代工业务收入 17.2 亿 元，同比+85%，占比 28%，创新业务收入 2.5 亿元，同比+61%，占比 4%； 归母净利润 14.6 亿元，同比+85%；扣非归母净利润 14.4 亿元，同比+91%。 ◼ 盈利预测与投资评级：考虑到下游需求影响,我们维持公司 2024-2025 年归 母净利润为 9.9/13.8 亿元，预计 2026 年归母净利润为 16.8 亿元，对应 PE 为 11/8/7 倍，维持"买入"评级。 市场数据 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|----------|---------|----------|----------| | 盈利预测与估值 ...