2023顺利收官，分红回报再提升

完成可期 [Table_Title] 天味食品（603317.SH） 2023 顺利收官，分红回报再提升 [Table_Summary] 核心观点： 元，同比增长 15.76%/15.75%/15.42%；归母净利润 5.63/6.63/7.80 亿 元，同比增长 23.24%/17.82%/17.64%；对应 PE 估值 23/20/17 倍。 参考可比公司估值，考虑行业高景气度及股权激励费用影响，给予公司 2024 年 28 倍 PE 估值，对应合理价值 14.79 元/股，维持买入评级。 风险提示。行业景气度不及预期。新品不及预期。渠道扩张不及预期。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | [Table_Finance] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 2691 | 3149 | 3645 | 4219 | 4 ...