多元产品表现亮眼，结构提升盈利向好

公司研究 | 动态跟踪 珍酒李渡 06979.HK 买入（维持） 多元产品表现亮眼，结构提升盈利向好 股价（2024年03月27日） 10.72港元 目标价格 11.06港元 52周最高价/最低价 13.18/6.76港元 总股本/流通H股（万股） 338,862/338,862 H股市值（百万港币） 36,326 核心观点 国家/地区 中国 行业 食品饮料 ⚫ 公司发布业绩公告，2023年实现收入70.3亿元（yoy+20.1%），实现归母净利润 报告发布日期 2024年03月29日 23.3亿元（yoy+126.0%）；23H2实现收入35.1亿元（yoy+25.6%），实现归母净 利润7.4亿元（yoy+46.9%）。 1周 1月 3月 12月 ⚫ 多元产品表现亮眼，产品结构快速提升。分品牌，23年珍酒实现收入45.8亿元 绝对表现% 2.88 15.39 20.31 （yoy+19.9%），其中销量、吨价分别同比-1.8%、+22.0%，且珍酒毛利率同比 相对表现% 3.79 17.76 21.71 +3.2pct，主要因珍三十、年份光瓶酒快速放量带动产品结构提升；次高端珍十五收 恒生指数% -0.9 ...